전체 글63 주식 '스마트 베타 전략' 안녕하세요. 이번 포스팅에서는 스마트 베타 전략에 대해 알아보도록 하겠습니다. 앞에서 특정 주식 한두 종목을 고르는 것보다 다양한 종목에 분산투자하는 것이 수학적으로 손실은 줄이면서도 수익을 높일 수 있는 방법임을 확인했습니다. 이러한 관점에서 일반 투자자가 가장 쉽게 접근할 수 있는 투자 방법은 다양한 주식 종목을 포트폴리오에 편입하고 있는 ETF에 투자하는 것임을 강조한 바도 있습니다. 스마트 베타란? 팩터 투자를 통해 단순한 베타(시장 대표 수익률) 보다 더 스마트하게 초과 수익을 내기 위한 계량 전략이라고 할 수 있습니다. 개별 기업을 주관적이고 정성적인 분석에 근거하여 투자 대상으로 선정하는 액티브 전략과는 달리, 팩터라는 객관적이고 계량적인 기준에 근거하여 분석, 투자한다는 점이 큰 차이입니다.. 2023. 9. 3. 주식 '절대 모멘텀 전략' 안녕하세요. 이번 포스팅에서는 주식 : 채권의 상관성과 변동성을 이용한 전략이 아닌 전혀 새로운 방식의 투자 전략을 알아보겠습니다. 바로 추세추종 전략의 일종인 '모멘텀 전략'입니다. 추세추종형 전략과 모멘텀 전략의 개념에 대해서는 이미 앞선 포스팅에서 다뤘기 때문에 참고하시면 되겠습니다. 이 내용을 모르면 지금 설명하는 내용을 제대로 이해하기 어려울 수 있으니, 다시 한번 확인해 보시기 바랍니다. 지금부터 다룰 내용은 절대 모멘텀에 기반을 둔 전략입니다. 단순 모멘텀 전략 지금부터 다룰 단순 모멘텀 전략에는 다음 3가지 문제점이 있습니다. ●1~12개월 모멘텀이 모두 잘 작동하는데 대체 어느 모멘텀을 기준으로 투자해야 하는지 모릅니다 . ●변동성이 크게 줄긴 했어도 사람에 따라 이 정도의 손실도 크다고.. 2023. 9. 1. 주식과 채권 혼합 전략 안녕하세요. 이번시간에는 주식과 채권에 대한 변동성 조절 전략에 대해 알아보겠습니다. 지난번 포스팅의 핵심을 요약한다면 1. 상관관계가 낮은 주식 : 현금 또는 주식 : 채권을 동일비중으로 구성하고, 월 단위로 리밸런싱 하면 주식시장의 리스크를 상당히 줄인 상태에서 안정적인 투자를 할 수 있다. 2. 주식시장의 변동성을 커버하기 위해서는 만기가 긴 장기 채권에 분산투자하는 것이 이상적이다. 이렇게 정리할 수 있겠습니다. 주식 : 채권 혼합 전략의 문제점과 개선 방안 주식 : 채권 혼합 전략의 문제점은 주식과 채권의 평균적인 등락폭(변동성)이 서로 다를 뿐만 아니라 시시각각으로 변하는 변동성을 반영하지 못한다는 점입니다. 일반적으로 주식의 변동성이 채권의 변동성보다 훨씬 크기 때문에, 단순히 주식과 채권을.. 2023. 8. 31. 주식, 현금(또는 채권) 혼합 전략 안녕하세요. 지금부터는 '매수 후 보유(거치식, 적립식) 전략'의 문제점을 개선하고, 시장의 리스크를 최소화하여 안전하게 투자할 수 있는 투자법을 하나씩 살펴보겠습니다. 주식, 현금(또는 채권) 혼합 전략 지금 살펴볼 주식과 현금(또는 채권) 혼합 전략은 가장 기초적인 전략이라고도 할 수 있습니다. 우리는 이전에 손실을 줄이고 수익을 늘리는 핵심 원리로, 상관성이 낮은 자산에 분산투자하여 정기적으로 리밸런싱 하는 방법을 살펴보았습니다. 지금 살펴볼 전략은 바로 이 원리에 기초를 두고 있습니다. 이 전략은 주식 하나에만 올인해서 투자하는 것이 아니라, 상관성이 낮은 주식과 현금(또는 채권)에 반반씩 투자해서 매달 동일비중으로 리밸런싱 하는 전략입니다. 주식의 움직임과 무관하거나, 반대로 움직이는 현금이나 .. 2023. 8. 29. 순환적립식 투자 전략 안녕하세요. 앞서 살펴본 단순한 적립식 투자의 최대 문제점은 적립 기간이 늘어나면 투자된 총자산은 점점 커지는데, 그에 비해 매월 새로 투자하는 금액은 일정하다는 것이었습니다. 즉 투자 기간이 길어질수록 총 누적 자산 대비 적립식으로 새로 투자되는 금액의 비율은 점점 감소하기 때문에 리스크 희석 효과가 거의 사라지게 된다는 것이었습니다. 순환적립식 투자 전략 순환적립식 투자 전략은 끝없이 불입만 하는 것이 아니라, 불입이 마무리되는 기간의 한계를 그리 길지 않은 수준으로 정한 상태에서 총 투자 금액을 분할적립하다가 만기가 되면 전체를 매도한 후 다시 분할하여 적립하는 방식입니다. 적립하는 기간을 지나치게 길지 않게 선정한 상태에서 분할적립하면, 투자 기간이 경과해도 일정 주기 단위로 리셋됩니다. 그렇기 .. 2023. 8. 28. 주식 '적립식 투자 전략' 안녕하세요. 지난번 '주식 투자 ETF 5편'에 이어 이번 포스팅에서는 적립식 투자 전략에 대해 알아보겠습니다. 적립식 투자 적립식 투자 전략이란, 특정 시점에 자금 전체를 투자하는 것이 아니라 자금을 일정 주기 단위로 나누어 사는 방법입니다. 예를 들어 1,200만 원으로 삼성전자에 투자한다고 가정해 봅시다. 앞선 살펴본 매수 후 보유 전략은 오늘 1,200만 원 모두를 삼성전자 주식에 투자하는 방법이고, 적립식 투자 전략은 오늘 한꺼번에 다 사지 않고 매달 100만 원씩 나누어서 1년간 사는 방법입니다. 일반적으로 적립식 투자 전략은 적금 붓듯이 매월 날짜를 정해두고 해당 날짜에 정해진 금액을 불입하는 방식입니다. 2000년대 초반, '적립식 펀드'열풍이 불면서 대중에게도 널리 알려진 투자 방법입니다.. 2023. 8. 26. 이전 1 2 3 4 ··· 11 다음
